Hoy en día mucha gente mayor sigue guardando gran parte de su dinero en
casa, ya que creen que ahí es donde está más seguro. Por supuesto, también tienen
algo en el banco, aunque muchos hacen varias visitas mensuales para asegurarse
de que “todo está bien”. Como sabes, el efectivo y los depósitos es lo que
conocemos como dinero fiduciario. Las personas mayores en España, que vivieron la
dictadura de Franco y unas cuántas crisis económicas, a menudo piensan que
mantener su riqueza en dinero (efectivo y depósitos) es lo mejor. Lo que no
saben, es que esto tiene un coste..
Para comprender cuáles son los
motivos por los que el dinero es necesario, debemos estudiar sus funciones. Ya
hemos visto que la principal es la de servir de medio de cambio y pago. Sin
embargo, no es la única función que cumple.
1. Medio de cambio. El dinero es, sobre todo, un medio de cambio
que facilita el comercio y elimina el
trueque, ya que no es necesaria la coincidencia de intereses. Para cumplir
esta función, el dinero debe ser generalmente aceptado, es decir, todo el mundo
lo admite porque sabe que los demás lo aceptarán en el intercambio. Esto permite que se realicen intercambios
de manera más fácil.
2. Depósito de valor. El comerciante que admite nuestro dinero a
cambio de pan no tiene que gastarlo inmediatamente, sino que puede guardarlo
para cuando lo necesite. Eso no ocurría si le dábamos tomates a cambio, ya que
se tienen que consumir en poco tiempo. Por lo tanto, el dinero también es un útil depósito de valor, es decir, un medio para
mantener la riqueza y que nos permite ahorrar y poder gastarlo en un futuro. El
dinero no es la única manera de mantener la riqueza, aparte de dinero, podemos
mantener nuestra riqueza a través de viviendas, acciones u otras propiedades.
3. Unidad de cuenta. Así como utilizamos el metro para medir la
longitud de los objetos, el dinero nos
permite medir el valor de los bienes y servicios. El dinero permite hacer
comparaciones entre bienes diferentes. El requisito es que admita múltiplos
y divisores; múltiplos para poder valorar objetos muy valiosos y divisores para
los de muy poco valor. De esta manera se soluciona el problema de valorar los
bienes que establecía el trueque (¿cuántas barras de pan valía un litro de
leche?). El dinero nos permite decir que una barra de pan vale 0,40 euros y un
litro de leche un euro. De esta manera nos evitamos expresar los precios
diciendo “un litro de leche vale 2,5 hamburguesas”. El dinero nos permite
medirlos bienes de manera más fácil.
Las 3 funciones que acabamos de
ver son tan importantes para las personas que están dispuestas a asumir un
coste de tener dinero en efectivo o depósitos. Entonces ¿tener dinero en
efectivo o depósitos supone un coste?
Pues sí tener dinero cuesta dinero. ¿Cómoooooooor? Te cuento. Acabamos
de ver que mantener dinero (ya sea en billetes o en depósitos en bancos) nos
sirve como manera de mantener riqueza, es decir, depósito de valor. Pero esta
no es la única opción. Otra manera sería invertir en activos reales o
financieros.
a) Los activos reales. Son bienes materiales que compramos con el
objetivo de obtener una rentabilidad, como por ejemplo viviendas u obras de
arte. En España, mucha gente compra vivienda no para vivir en ella, sino para
venderla en un futuro más cara, o para alquilarla e ir sacando un beneficio mes
a mes.
b) Los activos financieros. Los veremos más detenidamente en el
apartado siguiente, pero un activo financiero es un contrato en que prestamos
nuestros ahorros a otros agentes y a cambio recibimos un tipo de interés.
Al mantener el dinero en efectivo o en depósitos estamos renunciando a
poder realizar inversiones en activos reales y financieros que nos darían una
rentabilidad. Es decir, el coste de oportunidad de mantener dinero, será la
rentabilidad que no recibimos al no invertir ese dinero.
Es decir, si mantengo 10.000
euros en el banco en un depósito, dentro de 1 año seguiré teniendo 10.000€,
pero si los hubiera invertido y obtenido un 4% de interés, ahora tendría
10.400€ (10.000 más el 4% de 10.000). Por tanto, el coste de oportunidad de
mantener 10.000 euros en un depósito ha sido de 400 euros de intereses no
recibidos.
¿Qué es la demanda de dinero y de qué
depende?
LA DEMANDA DE DINERO es la cantidad de dinero que las personas
desean tener en efectivo y depósitos en lugar de invertirlo en otros activos
reales o financieros.
Los principales factores que
hacen que queramos demandar dinero son:
1. La renta. Cuanto mayor sea la renta de las personas, mayores
serán sus compras y más dinero necesitarán mantener en depósitos y efectivo.
2. El tipo de interés. Si es el interés es bajo, no nos importará
mantener una gran cantidad de dinero en efectivo o en bancos; en cambio, si el
interés sube, será más atractivo comprar activos reales o financieros, ya que
podremos ganar rentabilidad.
3.
La incertidumbre. Invertir tú dinero
te permite obtener una rentabilidad todos los años, pero también existe la
posibilidad de perderlo (siempre hay un riesgo). Cuanto mayor sea la
incertidumbre más dinero preferiremos mantener en efectivo y depósitos
